Nos últimos anos, o colapso da Evergrande Real Estate, gigante do setor imobiliário chinês, trouxe à tona a importância de controles financeiros eficazes. A empresa acumulou uma dívida astronômica de mais de US$ 304 bilhões, e o temor de um calote causou pânico nos mercados globais. Essa crise foi responsável por derrubar bolsas de valores ao redor do mundo, além de afetar o preço do minério de ferro, que caiu mais de 60% em relação ao seu pico.
A Evergrande, responsável por mais de 1,3 mil projetos imobiliários em 280 cidades da China, gerou preocupações quanto ao impacto de sua crise sobre seus fornecedores, clientes e credores. Apesar de algumas comparações com a crise do subprime de 2008, analistas indicam que a questão da Evergrande está mais focada no mercado chinês, e há expectativas de que o governo interceda para evitar um contágio maior no sistema financeiro global.
No entanto, o Brasil, sendo um dos principais parceiros comerciais da China, especialmente no fornecimento de commodities como soja e minério de ferro, também está suscetível aos efeitos indiretos dessa crise. Uma desaceleração prolongada do setor imobiliário chinês poderia afetar a demanda por essas commodities, impactando diretamente as exportações brasileiras e, consequentemente, a economia do país.
Esse caso emblemático revela como a falta de controles financeiros e compliance adequados podem expor empresas de grande porte a riscos sistêmicos. Sem um compliance financeiro robusto, práticas como alavancagem excessiva e má gestão de recursos podem causar um efeito cascata não só para a empresa, mas para mercados ao redor do mundo.
A crise da Evergrande ressalta a importância dos controles de compliance financeiro, evidenciando a necessidade urgente de práticas sólidas de monitoramento de riscos, auditorias e segregação de funções tornam-se vulneráveis a colapsos que afetam todos os seus stakeholders. Se a Evergrande tivesse adotado controles mais rígidos de compliance financeiro, poderia ter evitado a crise, assegurando uma melhor gestão de sua dívida, e estabelecido limites mais claros para suas práticas de alavancagem.
Controles financeiros eficazes não apenas ajudam a identificar riscos com antecedência, mas também evitam a escalada de problemas que, no caso da Evergrande, acabaram por se tornar incontroláveis. Auditorias regulares, transparência nas operações financeiras e o uso de tecnologia para monitoramento em tempo real são algumas das práticas que poderiam ter evitado esse colapso.
Em uma tentativa de revitalizar o setor imobiliário, a China implementou novas medidas de estímulo focadas em reduzir os custos dos financiamentos imobiliários com hipoteca. O Banco Popular da China anunciou que, a partir de 1º de novembro, milhões de proprietários poderão renegociar os termos de seus financiamentos, visando aliviar o peso financeiro sobre as famílias. O pacote faz parte de uma iniciativa mais ampla que busca não apenas mitigar os efeitos da crise, mas também restaurar o crescimento da segunda maior economia do mundo.
Essas medidas incluem a redução de taxas dos financiamentos imobiliários com hipoteca para uma média de 50 pontos-base, gerando uma economia anual de aproximadamente US$ 21 bilhões em despesas com juros para os tomadores de empréstimos. A iniciativa reflete a determinação do governo chinês em conter a prolongada crise do setor, que tem sido um fator crítico na desaceleração do crescimento econômico.
Concluindo, a crise da Evergrande reforça de maneira contundente a necessidade de controles financeiros rigorosos e práticas de compliance robustas. Para evitar que crises dessa magnitude se repitam, é crucial que as empresas adotem uma postura preventiva, fortalecendo auditorias, governança e transparência em todos os níveis. Somente com uma cultura sólida de compliance é possível mitigar riscos, garantir a sustentabilidade das operações e proteger a integridade das organizações diante de cenários econômicos desafiadores.